問答題

【計(jì)算題】

國(guó)債的利息率為4%,市場(chǎng)證券組合的報(bào)酬率為12%。
要求:
(1)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
(2)當(dāng)貝塔值為1.5時(shí),必要報(bào)酬率為多少?
(3)某項(xiàng)投資的貝他系數(shù)為0.8,期望值報(bào)酬率為9.8%,是否應(yīng)當(dāng)投資?
(4)如果某項(xiàng)投資的必要報(bào)酬率為11.2%,其貝他值為多少?

答案: (1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=12%-4%=8%
(2)必要報(bào)酬率=4%+1.5×(12%-4%)=16%
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