中國工商銀行推出一款個人外匯可終止理財產品,內容如下:銷售期間為2003年10月18-30日,起息日為10月31日收益率為1.45%(當期美元利率一年定期存款利率為0.5625%);幣種為美元;單筆購買金額為10000美元的整數倍;存款最長期限兩年,銀行在兩年期限內每半年離有提前終止權。某客戶對該產品投資100000美元,
請問:1)如果銀行在第二個終止權執(zhí)行日先例終止權,則其收益為多少?
2)如果銀行未執(zhí)行終止權,則其收益為多少?并請分析該產品的風險。
中國銀行推出一份期權寶產品,該產品的期權費率為0.8%,協(xié)定匯率為美元兌日元為1:110,看漲美元,期限為2周,期權面值為5萬美元。某投資者持有10萬美元資金,打算購買該期權寶產品。假設有如下三種情況,請分別計算該投資者的收益為多少?
1)到期日前該項期權費率上漲為1.6%,賣出該份期權
2)到期日,美元兌日元上漲為1:125;3)到期日美元兌日元下跌為1:110