綜合題:DL公司目前的股價(jià)S0為20美元,市場上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)交易,看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格X均為22美元,期權(quán)成本P為3美元,一年后到期。甲采取的是保護(hù)性看跌期權(quán)策略,乙采取的是拋補(bǔ)看漲期權(quán)策略,丙采取的是多頭對敲策略。預(yù)計(jì)到期時(shí)股票市場價(jià)格的變動情況如下:

要求:
(1)計(jì)算甲的由1股股票和1股看跌期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益;
(2)計(jì)算乙的由1股股票和1股看漲期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益;
(3)計(jì)算丙的由1股看跌期權(quán)和1股看漲期權(quán)構(gòu)成的投資組合的期望收益。

